+41 91 960 99 60 info@swisswealth.ch

CB Accent Lux – Erasmus Bond – Eur

Erasmus Bond is a conservative bond fund invested in high-quality government and corporate securities, at least 2/3 Investment Grade bonds, with a wide diversification of geographical exposures and sectors. Keeping as a fixed starting point the capital preservation, the aim is the creation of regular and constant yields over the investment horizon. The fund may hold no more than 10% in third parties funds.

General Data

Domicile: Luxembourg
Legal Structure: SICAV Ucits V
Fund Manager: SWM SA
Custodian: State Street, LUX
Reference Currency: EUR
AuM: EUR 44.37 M
NAV Frequency: Daily
Registered in: LUX, CH, IT
Management Fee: 1.2%
NAV as at 30.09.2020: EUR 114.69

ISIN:
EUR (A): LU0379558173
CHF (A) Hedged: LU1005193302
USD (A) Hedged: LU1005193641

Share Type: Accumulation

Investor’s profile

Targeting investors who expect regular and constant growth in the long term with low volatility, accepting some limited price fluctuations in the reference period.

Factsheet: CB Accent Lux – September Erasmus Bond

Fund manager insights

In Europe a retracement started near the end of September on the IG spread that widened to 60 basis points while the HY one around 340. Due to possible turbulences linked to the upcoming American elections and the entry into the last quarter of this very particular year, we changed the open currency diversification opening further the US Dollar to 10.5%, holding a 2.50% CHF and closing the NOK; the position in 20 years Treasury reached over the 3.75%, anyway playing the spread with a short position
for 3% in German Bund. The portfolio has been run as usual for about 70% in Investment Grade bonds; there are 13% of government bonds such as Portugal, Romania, Croatia, Mexico, Brazil, Chile; 1.5% is invested in bonds issued by supranational issuers; High Yield securities have BB as rating average; 12.5% is the floating rate component: 8% in EUR, 3.5% in USD, 1% others. The financial sector is flat near 40%: 30% the banking segment, 9% the insurance one; the Hybrid part is around 9%. Regarding cyclicals, we hold about 13% in auto manufacturers & components, the 6% in oil & gas issuers, the 15% in others
industrial issuers. The monthly performance was slightly negative while the AuM is stable near 45 million Euros.

disclaimer

COVID-19

Dear Customers

Do to the special situation concerning the coronavirus (COVID-19), SWM SwissWealth Management SA has taken important precautions in order to protect the health of our employees, clients, suppliers and partners. All the measures taken are going in the direction stipulated by the cantonal and federal authorities.

We desire to reassure all our clients that our operations are up and running as usual.

This decision was taken in relation to the big responsibility towards the population and society. We are firmly convinced that in such an exceptional situation, the protection of the health takes precedence over economic or other motives.

We are completely at your disposal for any questions and we wish you to stay healthy.

 

Take care and listen and respect the established rules.

 

 

Note Legali Website

INFORMAZIONI GENERALI

Accedendo al sito internet www.swisswealth.ch (di seguito “sito internet”) dichiarate esplicitamente di aver letto, compreso e accettato le seguenti Note legali relative al medesimo, a tutte le sue pagine nonché al materiale in esso contenuto. In caso di non accettazione o di non comprensione delle condizioni di cui sotto, siete pregati di astenervi dall’accedere al sito internet e alle relative pagine.

ACCESSO LIMITATO E RESTRIZIONI GEOGRAFICHE

Il presente sito internet si rivolge esclusivamente a persone fisiche e giuridiche, come pure a società di persone ed enti collettivi, con domicilio o sede in Svizzera. Pertanto, il presente sito internet, nel suo insieme e in ogni sua componente, non è rivolto a persone giuridiche o fisiche, come pure a società di persone ed enti collettivi, appartenenti a giurisdizioni in cui, in virtù della nazionalità, della tipologia di persona, del proprio domicilio o residenza, della sede sociale o per qualsiasi altro motivo, l’accesso allo stesso, la relativa consultazione, la disponibilità, la pubblicazione, come pure la presentazione di servizi finanziari o la commercializzazione di determinati prodotti finanziari dovesse esser vietata o soggetta a restrizioni. Detti divieti valgono in particolare per i cittadini di Stati Uniti, Regno unito, Canada, Cina, Singapore e Giappone, nonché per le persone residenti in tali Paesi. L’utilizzo della lingua italiana è determinato dal fatto che SWM SwissWealth Management SA (nel seguito “SWM”) è una società elvetica, attiva nel Canton Ticino, dove la lingua italiana è una delle lingue ufficiali. L’utilizzo della lingua italiana non può pertanto essere interpretato quale indizio di collegamento con la Repubblica Italiana e nemmeno quale indizio che l’attività di SWM sia rivolta all’Italia.

RESTRIZIONI IN PUNTO AI FONDI DI INVESTIMENTO

Il sito internet può contenere informazioni su investimenti collettivi di capitale che sono registrati in diverse giurisdizioni e che sono accessibili solo a persone residenti in paesi che consentono la distribuzione di tali tipologie di investimenti collettivi di capitale: le persone che non soddisfano tali requisiti non possono accedere al contenuto di tali informazioni. In particolare, il sito internet è destinato esclusivamente a investitori qualificati ai sensi dell’ art. 10 cpv. 3, 3bis e 3ter della Legge federale sugli investimenti collettivi di capitale (LICol) ed ai gestori patrimoniali indipendenti come definiti dall’ art. 3 cpv. 2 lett. c  (LICol) residenti in Svizzera. Le informazioni sugli investimenti collettivi di capitale contenute in questo sito internet possono essere date, rispettivamente sono rivolte, unicamente a tale categoria di investitori e non possono essere distribuite al pubblico.

NESSUNA OFFERTA E NESSUNA CONSULENZA

I contenuti (le informazioni, le opinioni, come pure i dati e gli eventuali documenti) del sito internet  hanno uno scopo meramente informativo e non costituiscono in nessun caso un parere (legale, fiscale o di altra natura), una raccomandazione, un’offerta oppure una sollecitazione di acquisto o di vendita, una richiesta oppure una sottoscrizione di titoli o strumenti finanziari, prodotti o servizi finanziari o d’investimento, né tanto meno un’esortazione ad effettuare transazioni. Le persone che accedono al sito internet non vi possono in ogni caso fare affidamento per attuare un investimento o prendere altre decisioni. Prima di qualsiasi decisione in tema di investimenti, vi invitiamo a consultare il vostro consulente di fiducia.

NESSUN AFFIDAMENTO

SWM intraprende ogni ragionevole sforzo per ottenere informazioni ritenute attendibili. Essa non garantisce tuttavia in nessun modo l’accuratezza, la completezza, la correttezza e la veridicità delle informazioni e delle opinioni contenute nel presente sito internet. Tali informazioni e opinioni possono essere modificate in ogni tempo, senza preavviso. SWM non è tenuta a rimuovere dal proprio sito internet le informazioni non più attuali e nemmeno a contraddistinguere le stesse come tali.

NESSUNA GARANZIA

In nessuna circostanza – ivi compresa la negligenza – SWM può essere ritenuta responsabile per danni di qualsivoglia genere, diretti o indiretti, derivanti da o in relazione con l’accesso, l’uso, le prestazioni, il browsing o il linking da e verso altri siti.

COPYRIGHT

La totalità dei contenuti presenti nel sito internet è tutelata dal diritto d’autore. Senza previo consenso scritto da parte di SWM non è pertanto consentito riprodurre (né integralmente né parzialmente), trasmettere (né per via elettronica né in altro modo), modificare, stabilire link o utilizzare il sito internet per qualsivoglia finalità pubblica o commerciale.

LEGGE APPLICABILE E FORO COMPETENTE

In caso di nascita di un rapporto giuridico tra l’utente del sito internet e SWM, tale rapporto è disciplinato dal diritto svizzero. Il Foro di Lugano ha competenza esclusiva in merito ad eventuali controversie relative ai termini e alle condizioni di cui sopra, salvo il diritto di SWM di adire ogni altro tribunale competente.

Confermo di avere letto, compreso e accettato le avvertenze sopra indicate, in particolar modo le restrizioni di accesso riguardanti il domicilio e/o la residenza come pure le restrizioni speciali in punto ai fondi di investimento, e dichiaro di voler visitare questo sito internet di mia spontanea iniziativa, senza essere stato sollecitato in alcun modo da SWM.